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基民问答:现在是投资美股QDII好时机吗

http://www.fznews.com.cn  2013-04-13 20:23:16   来源:晨星(中国)研究中心  【字号

  1、问:如何看懂基金年报中股票的换手率?

  晨星观点:您好!换手率可以股票的买卖金额较小值除以基金规模得出,目的是衡量基金所持股票的调仓频率高低。

  2、问:你好!我打算买2-3只基金长期持有,持有时间超过3年,请问依照目前股指的水平现在是购买的时机吗?

  晨星观点:目前市场暂时处于动荡,下半年可能有更好的介入机会,建议分批投资。

  3、问:如果看好股市长期走势,希望能获得不少于大势的收益,请问是买华夏大盘这类的基金还是买股指基金?我看基金的收益走势图,似乎像华夏大盘、汇添富价值等收益是优于大盘的,不知我的想法是否正确?不知华夏大盘怎么样,请帮忙推荐几只可长期持有的基金?我打算近期买200万的基金,有什么配置建议吗?

  晨星观点:主动型股票基金仍有较大机会跑赢大盘,但找到那些好的主动型基金更加重要,推荐基金可考虑华夏大盘、嘉实研究精选、中银中国、交银成长和建信核心也可考虑,另外可考虑配置小部分的债券基金和出现较大折价的封闭式基金,建仓时机也很重要,建议分批入市和定期检查基金。

  4、问:最近封闭式债券基金持续上涨,好些都零折价了。是因为快到期还是最近债券市场连续上涨?看到不少债券都创新高了。

  晨星观点:有几只是因为快到期了,还有一部分原因是前一段时间债市表现还不错。

  5、问:请问等权重指数基金相比较普通指数基金有哪些优点?

  专家回复:等权重指数基金以等权重指数为标的,与传统的市值权重指数相比,主要特点在于定期(如季度)将成分证券重新配置到相等比例,目的是排除传统指数中个别证券过于集中造成的投资风险,从投资策略角度来看,等权重指数类似于反转策略,即随着所持证券价格上涨,定期减持权重过高的证券,反之类似。

  6、问: 我想定投1-3年和5年以上;短期和长期基金定投;请问应该选择哪种类型基金,能否推荐几只?

  晨星观点:1-3年可部分定投股票型或激进配置型基金,然后部分择时配置债券型基金;5年以上可选择加大定投股票型或激进配置型基金的比例

  7、问:投资美股的QDII现在是好时机吗?哪些基金比较好些?

  晨星观点:美国经济温和复苏的预期不发生逆转的前提下,美股中长期涨势可期,盈利状况良好、估值吸引的行业与企业尤其具有投资价值。我们通常建议新手投资者优先选择更宽基的指数进行投资,因为其投资行业与公司范围更广泛,风险更为分散,即标普500或者标普500等权重指数,而纳斯达克100指数相对来说成分股中科技股居多。纯美股基金市场上只有指数型可选,博时标普500的跟踪误差比较小,可以考虑。

  8、问:我配置华夏回报,易方达增值回报,以及富国天丰强化怎么样?我是稳健型的投资者。

  晨星观点:组合风险特征相对较低,若投资者属于稳健型投资者而非较为保守的投资者,则可考虑适度配置股票型或激进配置型基金,增加组合的预期回报同时不会使得风险大幅提高。

  9、问:请问海外基金的总开支比率及年度基金周转率在哪里可以查到?

  晨星观点:晨星海外各地网站上对海外基金的年度总开支比率基本都有计算和披露,不过由于各国对信息披露的法律规定不尽相同,部分市场的基金数据不完全。全球来说,晨星美国网站上对美国基金数据的披露最详尽。网站暂时不披露基金的股票换手率数据,不过如果您是专业用户的话,建议使用晨星的产品Direct来查询海外基金(包括股票)的数据,TER和Turnover ratio都包括在内。

  10、问:我是一名新手,想选两只基金,各定投500元,放20年或以上。风险测试为积极型,烦请专家推荐。

  晨星观点:根据投资者的情况,可选择配置主动管理的股票型或激进配置型基金,国富、广发和嘉实旗下部分品种可考虑。

  11、问:我从2007年定投华夏红利每月500元,截止3月29日亏损4%;易基价值成长2007年分几次申购的,截止3月29日亏损11%。想请教专家我现在是继续持有等待反弹还是止亏赎回。另外我最近刚刚增加了一个债券基金(易方达增强回报),定投了广发的两只股票基金(广发核心精选和中证500),请您对这样的组合分析评论下。

  晨星观点:华夏红利可考虑转换成华夏回报,华夏回报属于标准混合型基金,股票配置不会太激进,历史业绩回报良好;易基价值成长表现相对偏弱,建议更换。易方达增强回报基金经理投管能力较强,可持有;广发核心和中证500属于波动较高的股票型基金,其中广发核心主动管理能力较好。整体看组合风格较为激进,适合投资风格较为积极的投资者。

  12、问:目前时点配置消费类的基金是否合适,如易方达消费行业股票?

  晨星观点:目前消费行业整体估值处于历史偏低水平,消费行业受益于经济转型和城镇化,具有良好的投资价值。易方达消费行业成立时间偏短,可以参考长期业绩稳定的长城消费增值股票。

  13、问:我买的招商安达混合,收益已经达到8%了,后期需要调整到易基增强回报?

  晨星观点:招商安达属于保本基金,适合比较保守的投资者,基金经理经验丰富,能较好为投资者创造收益,建议投资风格较为保守的投资者可继续持有。

  14、问:我是稳健型投资者,基金定投每月300,选择哪些基金作为组合比较好,投资1年~3年。

  晨星观点:可考虑适度配置股票型或激进配置型基金,增加组合的预期回报同时不会使得风险大幅提高。

  15、问:国泰金融联接、国泰事件驱动这两个股票型基金怎么样?

  晨星观点:前者为相关ETF的联接基金,90%以上资产投资于金融行业,目前该行业估值偏低,具有长期投资价值。国泰事件驱动成立以来业绩表现良好,但是成立时间稍短,长期业绩需要进一步考察。

  16、问:现持有华夏兴华封闭式基金,请教到期后是否可以转成其它基金,如中银中国LOF等?

  专家回复:兴华也有很不错的业绩,如果封转开后基金经理团队保持稳定,继续持有或者转换成中银中国都可考虑。

  17、问:您好,请问在哪里可以查询基金的夏普指数等等?

  晨星观点:在单只基金页面的风险评估中有夏普比率。

  18、问:稳健型投资者,如果定投一只基金5年以上哪只好?

  晨星观点:可以买入股票型或激进配置型基金,嘉实、国富、广发旗下的基金可以考虑。

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